ידידי אלי גורס שכל נושא הביטקוין, בלוקצ'יין וכו' הינו הונאת פונזי ענקית.

לא בטוח שאני מסכים עם זה, אבל מי שמחפש מספיק חזק ימצא הונאות ונוכלויות גם כאן – כמו בכל תחום כלכלי אחר בחיינו.

בהתחלה שימש הביטקוין למימון עסקאות סמים, הימורים זנות ונשק וקנה את מקומו ×›"מטבע" מפוקפק לנצח. יחד עם תנודתיות מטורפת, קשיים רגולטוריים והיסטוריה מפוקפת של העלמויות עם נכסים של אחרים – ברור למה אחדים ימצאו את המטבעות הקריפטוגרפיים כנכס מפוקפק.

הונאות הפונזי האמיתיות מסתתרות בגלוי בתחום הדיג'ן שהוא חלק צומח בכלכלת ה DeFi החדשה.

Degen הוא קיצור של Degenerative Exchange יענו "בורסה מפגרת".

למי שמתעניין בנושא יש חומר קריאה רב באינטרנט בנושא. לדוגמה:

https://www.coindesk.com/tech/2020/08/13/how-defi-degens-are-gaming-ethereums-money-legos/

ננסה להסביר בשפה פשוטה.

בבלוקצ'יין יש 2 שיטות מקובלות היום לאימות הבלוק הבא בשרשרת. הראשונה (המסורתית) נקראת "הוכחת עבודה" (POW – Proof of Work). אנשים משקיעים משאבי מיחשוב כדי לבצע חישובים קריפטוגרפיים מורכבים כדי לאמת את הבלוק הבא (והם מכונים בשפת העם "כורים"). התהליך בזבזני באנרגיה ואיטי להחריד.

השיטה השנייה קרויה "הוכחת חזקה" (POS – Proof of Stake) ובה נבחרים מאשרי הבלוקים עפ"י כמות ההחזקות שיש להם במטבע/שרשרת. התהליך חסכוני באנרגיה ומהיר הרבה יותר.

בשתי השיטות מי שמצליח לאמת ראשון את הבלוק הבא בשרשרת מתוגמל בכמות מסויימת במטבע קריפטוגרפי הקשור לאותה רשת/שרשרת.

למי שיש מעט החזקות קשה מאוד להשפיע בשיטה השנייה ולקבל את התגמול הנכסף, ולכן מתאגדים מחזיקים רבים בנכס הנדרש ויוצרים Pool של המטבע כדי שהשפעתם תגבר והם יוכלו לזכות בתגמול בסיכויים גבוהים יותר.

הבעיה היא שבמטבעות ה"מכובדים" שעובדים בשיטה הזו (כמו Cardano) צריך שמחזיקי הנכס ישאירו אותו בפול לאורך זמן, על מנת שהפול יהיה מספיק גדול ואפקטיבי. לפיכף הוקמו חוות תשואה (Yield Farms) שמבטיחות סוג של "ריבית" אם תשאיר את המטבע שלך בפול לאורך זמן. התשואות השבועיות המובטחות מגיעות לסדר גודל של מספר אחוזים והן מבוססות על הטבעת המטבעות החדשים בתהליך אישור הבלוק (כפי שאמרנו מאשרי הבלוק זוכים במטבעות חדשים שלא היו קיימים קודם – תהליך המכונה הטבעה Minting).

עד כאן הכל טוב ויפה, ואפילו חוקי. אלא מה? יש אנשים שהחמדנות מעבירה אותם על דעתם (ויש שיאמרו שהם היו נוכלים עוד לפני הקריפטו). ה"יזמים" הללו פותחים חוות תשואה חדשות, שבהן התשואות המובטחות הן של אלפי אחוזים ליום. איך זה עובד?

מירון החליט להנפיק מטבע קריפטוגרפי חדש (אתם זוכרים שהכל זה תוכנת מחשב, נכון?). נקרא לו MORON$ (זה הולך טוב עם מפגר).

מירון פותח חוות תשואה חדשה – מורון יהוד פארמס אינק. ומפקיד בה את כל המורונים החדשים שיצר. בשלב הזה מייצרים הייפ מטורף על המטבע המורוני החדש, והרבה אנשים רוצים להנות ממנו. כדי להצטרף לפול שכבר רץ בחווה צריך להשיג מורונים, ועושים זאת ע"י רכישתם ממירון בכסף טוב. המורונים הללו מופקדים בחזרה לפול ומייצרים לבעליהם תשואה פנומנלית (לעיתים אלפי אחוזים תוך שעות). הזריזים ימירו אותם חזרה למטבע אחר (נגיד ביטקוין) או ימכרו אותם ברווח לאנשים אחרים. בגלל שתהליך ההטבעה עובד בקצב מטורף, כמות המורונים המוטבעים בשוק מטפסת אסטרונומית, ואיתה מטפסת גם האינפלציה. שווי המורון שזינק למאות $ בתחילת התהליך – מידרדר לסנטים ספורים בתוך מספר ימים. בשלב זה מירון, שכבר המיר את המורונים שלו, נעלם. ההייפ שוכך והמטבע ששווה כמעט 0 נעלם בתהום הנשייה. לחוות התשואה הללו נהוג לקרוא Degenerative Yield Farms או בשם החיבה Degen (שמתם לב שבתחום הקריפטו לכל דבר יש כינוי או שם חיבה?).

עכשיו תשפטו אתם אם זו הונאת פונזי או לא…. (אני כבר רואה את אלי מפזז). יש הרבה אנשים (ואני לא מדבר על מקימי הדיג'ן אלא על המשקיעים המוקדמים) שעשו מזה הרבה כסף.

הנושא עד כדי כך לוהט שהוקם אינדקס מיוחד המוקדש לנושא.

המשך קריאה:

What are Degen Yield Farms? How they work + Risks